TESOURO DIRETO
O que é ?
O Tesouro Direto é um programa de compra e venda de títulos públicos para pessoas físicas, desenvolvido pelo Tesouro Nacional em parceria com a CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia). Na prática, consiste na oferta de títulos públicos de renda fixa para pessoas físicas. É simples e você não precisa de muito dinheiro para começar a aplicar, a partir de, R$ 100,00, você já pode investir com segurança pela internet.
Os títulos de renda fixa podem ser pré ou pós-fixados. A cada título lançado é definida a data de vencimento e o índice de correção, como por exemplo, a Selic, o IGP-M ou o IPCA.
O Tesouro Direto é um programa de compra e venda de títulos públicos para pessoas físicas, desenvolvido pelo Tesouro Nacional em parceria com a CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia). Na prática, consiste na oferta de títulos públicos de renda fixa para pessoas físicas. É simples e você não precisa de muito dinheiro para começar a aplicar, a partir de, R$ 100,00, você já pode investir com segurança pela internet.
Os títulos de renda fixa podem ser pré ou pós-fixados. A cada título lançado é definida a data de vencimento e o índice de correção, como por exemplo, a Selic, o IGP-M ou o IPCA.
Conheça os títulos e escolha o mais adequado à sua estratégia de investimento.
LTN - Título com rentabilidade definida no momento da compra;
Forma de pagamento: no vencimento.
LFT - Título com rentabilidade diária vinculada à taxa de juros básica da economia (taxa média das operações diárias com títulos públicos registrados no sistema SELIC);
Forma de pagamento: no vencimento.
NTN-B- Título com rentabilidade vinculada à variação do IPCA, acrescida de juros definidos no momento da compra;
Forma de Pagamento: semestralmente (juros) e no vencimento (principal).
NTN-C - Título com rentabilidade vinculada à variação do IGP-M, acrescida de juros definidos no momento da compra;
Forma de Pagamento: semestralmente (juros) e no vencimento (principal).
NTN-F - Título com rentabilidade prefixada, acrescida de juros definidos no momento da compra;
Forma de Pagamento: semestralmente (juros) e no vencimento (principal).
LTN - Título com rentabilidade definida no momento da compra;
Forma de pagamento: no vencimento.
LFT - Título com rentabilidade diária vinculada à taxa de juros básica da economia (taxa média das operações diárias com títulos públicos registrados no sistema SELIC);
Forma de pagamento: no vencimento.
NTN-B- Título com rentabilidade vinculada à variação do IPCA, acrescida de juros definidos no momento da compra;
Forma de Pagamento: semestralmente (juros) e no vencimento (principal).
NTN-C - Título com rentabilidade vinculada à variação do IGP-M, acrescida de juros definidos no momento da compra;
Forma de Pagamento: semestralmente (juros) e no vencimento (principal).
NTN-F - Título com rentabilidade prefixada, acrescida de juros definidos no momento da compra;
Forma de Pagamento: semestralmente (juros) e no vencimento (principal).
Exemplo:
O exemplo que vou utilizar aqui é de uma LTN com vencimento em 01/01/2013 e um investimento de
R$ 1.000,00.
Uma LTN conforme descrito acima é um título com taxa prefixada. Hoje no site do tesouro esse título encontra-se a uma taxa de 12,52% ao ano. Devemos descontar dessa taxa o IR e a taxa de custódia da corretora/banco.
Nesse exemplo vamos ficar com o título até o vencimento e a taxa de custódia da corretora será de 0,4% a.a.. Segue uma breve comparação com a poupança:
Tesouro Direto:
Tesouro Direto:
| Dias corridos entre a data de compra e a de vencimento: | 579 | |||||
| Dias corridos entre a data de compra e a de venda: | 579 | |||||
| Dias úteis entre a data de compra e a de vencimento: | 398 | |||||
| Dias úteis entre a data de compra e a de venda: | 398 | |||||
| Valor investido líquido: | R$ 1.000,00 | |||||
| Rentabilidade bruta (a.a.): | 12,17% | |||||
| Taxa de Negociação (0,10%): | R$ 1,00 | |||||
| Taxa de administração na entrada: | R$ 4,00 | |||||
| Valor investido bruto: | R$ 1.005,00 | |||||
| Valor bruto do resgate: | R$ 1.204,79 | |||||
| Valor da taxa de custódia do resgate: | R$ 5,25 | |||||
| Valor da taxa de administração do resgate: | R$ 2,59 | |||||
| Alíquota média de imposto de renda: | 17,50% | |||||
| Imposto de renda: | R$ 35,84 | |||||
| Valor líquido do resgate: | R$ 1.161,12 | |||||
| Rentabilidade líquida após taxas e I.R. (a.a.): | 9,57% | |||||
Poupança: Investimento Inicial: R$ 1000,00 Tributos (IR): R$ 0,00 Tempo da aplicação : 2 anos e 2 meses Valor Final líquido: R$ 1.155,75 | ||||||
Mesmo com o IR e a taxa da corretora, o tesouro direto nos dá um rendimento bem superior ao da poupança. Fizemos uma simulação com R$ 1.000,00. Agora imaginem vocês a diferença com
R$ 100.000,00 ou R$ 1.000.000,00.
Como sempre falo: a poupança é a pior alternativa para investimentos!
Busquem conhecimento e alternativas para sua aplicação e lembrem-se de fazer o dinheiro trabalhar!
CDB - Certificado de Depósito Bancário
O CDB e o RDB são títulos de renda fixa, representativos de depósitos a prazo, utilizados pelos bancos comerciais como mecanismos de captação de recursos. Esse tipo de investimento envolve uma promessa de pagamento futuro do valor investido, acrescido da taxa pactuada no momento da transação.
Ao comprar um CDB, você está emprestando dinheiro para o Banco e recebendo juros em troca. Ao final do prazo contratado, o banco deve lhe pagar o valor aplicado (principal), acrescido da remuneração prevista quando da aplicação.
Esta remuneração nunca é negativa. No CDB você pode negociar o título antes do prazo mínimo, o que implicaria perda de parte da remuneração (devolução com deságio).
É importante lembrar que tanto o CDB pode ser resgatado junto à instituição emissora, antes do prazo contratado, desde que decorrido o prazo mínimo de aplicação. Antes do prazo mínimo não são auferidos rendimentos.
Rendimento
As taxas podem ser prefixadas, pós-fixadas ou flutuantes e podem ter mais de uma base de remuneração, desde que prevaleça a mais vantajosa para o cliente.Prazo
Os prazos mínimos para aplicação e resgate de CDBs evariam de 1 dia a 12 meses, dependendo do tipo de remuneração contratada.Risco
O risco é baixo por se tratar de renda fixa, estando associado o recebimento do principal à solidez da instituição, ou seja, caso o banco quebre você pode não receber aquilo que aplicou.A aplicação é garantida até o limite de R$ 60.000,00 por CPF, pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), quando realizados em uma instituição associada ao referido fundo, ou em mais de uma instituição associada ao mencionado fundo, do mesmo conglomerado financeiro.
Tributação
A tributação do imposto de renda é decrescente em função do prazo da aplicação:- aplicações até 180 dias: 22,5%
- aplicações até 181 a 360 dias: 20%
- aplicações até 361 a 720 dias: 17,5%
- aplicações acima de 720 dias: 15%
Você não precisa se preocupar com o pagamento dos impostos pois o próprio banco recolhe para o fisco a parte que lhe é devida. No vencimento do CDB, você recebe o rendimento bruto obtido no período descontado o imposto de renda.
Dicas Importantes:
-Cuidado com as taxas pactuadas. Um CDB com rendimento abaixo de 80% do CDI pode significar um rendimento menor do que a poupança caso você queira resgatar em um prazo inferior a 6 meses.
-Você sempre conseguirá taxas melhores com bancos de médio/pequeno porte. Quanto menor o banco, melhor a taxa que ele paga. E, logicamente, maior o risco envolvido.
-Mantenha-se informado da rentabilidade do seu CDB.
LCI-LETRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIA
A LCI é um título de crédito. lastreado pelo crédito imobiliário e garantido por hipotéca ou alienação fiduciária do Imóvel.
Vantagens-Baixo risco, visto que o lastro é por hipoteca
-Garantia Real
-Boa Liquidez
-Isenção de IR para pessoas físicas
-Garantia Real
-Boa Liquidez
-Isenção de IR para pessoas físicas
A rentabilidade da LCI é feita pelas instituições indexando um percentual do CDI. Esse percentual tem variação de acordo com o volume aplicado.
A diferença de uma LCI para um CDB é que ela é ISENTA DE IR, sendo assim uma LCI com rendimento de 90% lhe dá 90% líquido no investimento.No CDB para obter a mesma rentabilidade da LCI , seria necessário um rendimento bruto de 116,13% do CDI , pois você possui o fator Imposto de Renda que retira boa parte da rentabilidade.
Segue comparação com uma aplicação de R$ 50.000,00 em uma LCI que rende 90% do CDI e um CDB que rende 95% do CDI. O período é de Janeiro de 2008 até julho de 2010.
Aplicação de R$ 50.000,00
CDB líquido: R$ 61.983,76 LCI: R$ 63.269,23
Segue agora uma tabela comparando o prazo de aplicação/rentabilidade em uma LCI e quanto é necessário em um CDB para alcançar a mesma proporção:
